Читайте файл README в корне распакованного архива. Там есть ссылки куда смотреть дальше для сборки.
Но скорее всего конкретно под IAR + Cortax M3 там инструкций нет.
Цитата
Где что закомментировать-раскомментировать, какие и в каком файле поменять константы?
Ничего нигде менять не надо. Попробуйте просто добавить все *.c файлы из корня архива (кроме example.c и minigzip.c) в проект. Еще можно посмотреть в файл INDEX - это список файлов в библиотеке и для чего они нужны