Ладно, с корневухой разобрался, был клубок нюансов ...
Создал новую корневуху, логин никак не хочет рута пускать.
Содержимое /etc идентично "старой рабочей" корневухе (passwd ...).
?

Запустить busybox на консоль, сгенерить пароль, сохранить passwd, прописать в корневухе.

в /etc/inittab добавить строку:
::askfirst:/bin/sh
так будет пускать с консоли без запроса пароля
а далее как сказал amw:
запустить с консоли passwd установить пароль,
и если рутфс на рамдиске а не jffs сохранить passwd: cat /etc/passwd
и, если, включен shadow, cat /etc/shadow

А какая нибудь литература есть по этому вопросу???

Karim Yaghmour - "Building Embedded Linux Systems"
Christopher Hallinan - "Embedded Linux Primer: A Practical, Real-World Approach"
P. Raghavan, Amol Lad, Sriram Neelakandan - "Embedded Linux System Design and Development"