Нужно выбрать линейный регулятор для получения +5V для питания аналогового устройства (приемная часть VGA EXTENDER over CAT5). Потребляемый ток до 400mA, входное напряжение регулятора я могу выставить резистором, какое хочу. У меня есть выбор: либо выставить Vin=7.5V и применить LM7805, либо выставить Vin=5.6V и применить LM2940CS-5.0. Недостаток первого варианта - регулятор будет греться, а недостаток второго - из datasheet следает что он устойчиво работает только в ограниченном диапазоне выходного ESR, то есть если я ставлю на выходе керамический конденсатор 100nF, то он может завозбудиться.
Вопрос к знатокам линейных регуляторов, стоит ли связываться с LDO, или лучше не рисковать и применить LM7805.

7805 были придуманы задолго до того, как керамика с низким ERS на выходе стала создавать проблемы. Раньше просто не ставили много керамики в непосредственной близости от выхода стабилизатора, возможно по этой причине в даташите на это внимание особо не обращают.
А самовозбуждаться от этого 7805 тоже может, особенно если честно выполнить рекомендации насчёт конденсатора с низким ESR на входе стабилизатора.
Вот что пишут для MC7805:
Co is not needed for stability; however,
it does improve transient response. Values
of less than 0.1 uF could cause instability.

Почемуу не ставили? Ставили, сколько положено.

По-моему, Вы не то место выделили:

Не понял сути проблемы. Тантал рекомендованного номинала прямо на выходе LDO решает надуманную проблему с ESR. Это совершенно типовое решение. Если хочется именно керамику, то поставьте последовательно с ней резистор на 1 Ом. Но ИМХО керамика требуемого номинала выйдет дороже тантала.
Конечно LDO, если вопрос не упирается именно в цену. Хотя я бы LM1117, а не LM2940 поставил. Первая доступнее и дешевле.

Аргументируйте, если можно. Только чтобы нагрев ея уменьшить?

Нагрев, как недостаток схемы, указан у топикстартера в корневом сообщении. Видимо это критично для него. Других критериев для выбора он не привел.

Скорее чтобы емкость электролита по выходу выпрямителя уменьшить. Если питаемся от выпрямителя.

Главный критерий для указанной аппликации - это устойчивость работы регулятора и минимум шумов. Что касается нагрева - это не самое главное, речь не идет об устройстве питаемом от аккумулятора. Вопрос цены - тоже не самый определяющий, разница в 20-30 центов погоды не делает.